Zinssatz und Zinsentwicklung

Wie der EZB-Zins die Bauzinsen beeinflusst

Die Chancen auf billiges Baugeld stehen 2015 weiter günstig. Kreditnehmer sollten die niedrigen Bauzinsen nutzen und ihre Baufinanzierung langjährig festschreiben lassen.

Zuerst kam die weltweite Finanzkrise, dann folgten die Schuldenprobleme einiger EU-Länder: Diese Ereignisse haben die Zinsentwicklung bei den EZB-Leitzinsen maßgeblich beeinflusst. Mit Zinssenkungen auf niedrigstes Niveau versucht die Europäische Zentralbank EZB seitdem, die Finanzierung der Schulden für die Euro-Mitgliedsstaaten so günstig wie möglich zu machen. Denn die Leitzinsen haben Signalwirkung auf die Zinsentwicklung am freien Kapitalmarkt und wirken sich sowohl auf Guthabenzinsen für Festgeld, Tagesgeld und Sparbriefe als auch auf den Zins für das Baugeld aus.

Allerdings gilt: Je länger die Zinsen gebunden sind, desto geringer ist der Einfluss der EZB-Zinspolitik. Grund dafür ist, dass die Leitzinsen für die täglich neu abgeschlossenen Kurzfristkredite von Banken gelten und sich daher zunächst einmal auf kurzfristige Geldprodukte wie Tagesgeld oder Festgeld auswirken.

Baufinanzierungsrechner

Baugeld-Zinsen: Indirekte Auswirkung auf die Baufinanzierung

Weil jedoch die EZB darüber hinaus auch in großem Stil Staatsanleihen von Euro-Ländern aufkauft und damit die Nachfrage stützt, verknappt sie das Angebot am Markt. Die Folge: Investoren sind bereit, die noch verfügbaren Anleihen zu hohen Kursen zu erwerben und damit eine geringere Rendite in Kauf zu nehmen. Die Bauzinsen wiederum werden stark von der Zinsentwicklung bei Staatsanleihen beeinflusst, deren Laufzeit der Sollzinsbindung beim Baugeld entspricht.

Je höher das Ausfallrisiko, desto höher der Zinssatz

Allerdings spiegeln die im Kreditvertrag vereinbarten Bauzinsen nicht allein die Zinsentwicklung bei den EZB-Leitzinsen wider. Bei den individuellen Berechnungen der Bank spielen zum Beispiel die Höhe des Eigenkapitals und die Bonität des Kreditnehmers, die dieser durch Einkommen und Vermögenswerte nachweist, eine wichtige Rolle. Je höher das Kreditinstitut das Risiko einschätzt, dass der Kunde eines Tages den Kredit nicht mehr bedienen kann, desto höher sind auch die ihm abverlangten Bauzinsen. Auch die Höhe der monatlichen Tilgung – also des ratenweise zurückgezahlten Geldes – hat Einfluss. Je höher sie ist, desto geringer die Zinsen. Wer im Kreditvertrag zudem die Möglichkeit von Sondertilgungen ausschließt, kann ebenfalls niedrigere Bauzinsen aushandeln. Damit berauben Sie sich allerdings der Möglichkeit, bei unverhofftem Geldsegen durch Gehaltserhöhung oder Erbschaft vorzeitig größere Summen des Kredits abzutragen.

Im Zinstief lange Zinsbindung vereinbaren

In Zeiten niedriger Zinsen empfiehlt es sich, den günstigen Zinssatz für Baugeld möglichst lange festschreiben zu lassen. Der vereinbarte Zinssatz liegt dann zwar meist etwas über dem aktuellen Niveau, dafür verändert er sich auch dann nicht, wenn die Zinsen am Markt wieder steigen. Die Gelegenheit für Bauherren und Immobilienkäufer, Zinsen festschreiben zu lassen, ist aktuell noch immer günstig. Was Sie an Zinszahlung sparen, können Sie eventuell gleich in die Tilgung stecken.
Experten meinen, dass sich beim derzeit niedrigen Zinssatz viele Darlehensnehmer aber auch eine höhere Anfangstilgung – zwei oder drei statt dem üblichen einen Prozent – leisten könnten. Der Vorteil liegt auf der Hand: Der Kredit ist viel schneller abbezahlt.

Die Baufinanzierung läuft weiter

Oft läuft die Zinsbindung aus, bevor der Baukredit vollständig abgezahlt ist. Wollen Sie eine möglichst günstige Anschlussfinanzierung aushandeln, gilt wieder die gleiche Grundregel: Bei hohem Zinssatz kurze Zinsbindung vereinbaren, einen niedrigen Zinssatz möglichst lange festschreiben lassen – am besten bis zur Schuldenfreiheit. Läuft Ihre Zinsbindung in den nächsten Jahren aus, ist eine Anschlussfinanzierung per Forward-Darlehen für Sie interessant, die auf der Grundlage des aktuellen Zinssatzes abgeschlossen wird. Sie lohnt sich nur, wenn die Marktzinsen gerade niedrig sind und bis zum Ende der Zinsbindung steigen. Forward-Darlehen sind also eine Art Wette auf die Zukunft.

Zinskommentar analysiert die aktuelle Zinsentwicklung

Um die Entwicklung der Bauzinsen einschätzen zu können, sollten Sie sich vor dem Abschluss Ihrer Baufinanzierung mit den Faktoren beschäftigen, die sich auf die Zinsentwicklung auswirken können. Eine gute Informationsquelle sind Analystenmeinungen wie beispielsweise der aktuelle Zinskommentar, den Finanzierungsexperte Prof. Dr. Steffen Sebastian in regelmäßigen Abständen bei ImmobilienScout24.de veröffentlicht.

Baufinanzierung einfach gemacht
Wir zeigen Ihnen, wie es richtig geht
  • Zinsen vergleichen unter den besten Anbietern
  • Wie viel Haus kann ich mir leisten?
  • Mieten oder Kaufen - Was ist für Sie besser?
  • Das passende Finanzierungskonzept entwickeln
  • Sie fragen, unsere Experten antworten

Vergleichen lohnt sich. Das gilt insbesondere für die Finanzierung einer Immobilie.

Weitere Artikel