Effektivzins

Der Effektivzins wird häufig auch effektiver Jahreszins oder effektiver Jahreszinssatz genannt. Er stellt die Bezifferung der jährlichen und auf die Kredithöhe bezogenen Kosten dar. Der Effektivzins enthält die jährlichen Gesamtkosten des Darlehens und wird als Prozentsatz vom tatsächlichen Auszahlungsbetrag ausgewiesen.

Bei Krediten, deren Zinssätze und Konditionen sich während der vereinbarten Laufzeit noch ändern können, wird vom anfänglichen effektiven Jahreszins gesprochen. Finanzierende Institute sind nach §§ 6, 6a Preisangabenverordnung (PAngV) verpflichtet den effektiven Jahreszins und dessen Berechnungsmethode, inklusive der darin enthaltenen Kostenbestandteile, anzugeben. Dies soll dem Verbraucher ermöglichen zur Entscheidungsfindung verschiedene Kredite miteinander vergleichen können. Der Effektivzins wird vom Nominalzinssatz, dem Disagio oder Auszahlungskurs, dem Agio oder Ausgabeaufschlag, der Bearbeitungsgebühren sowie Kreditvermittlungskosten, etwaiger Prämien für Restschuldversicherungen und der Tilgung sowie der Dauer der Zinsfestschreibung bestimmt. Bei Bauspardarlehen wird noch zusätzlich die anteilige Abschlussgebühr für den Darlehensanteil und eine eventuell anfallende Darlehensgebühr mitberücksichtigt.

Die Umsetzung der europäischen Verbraucherkreditrichtlinie, welche für bessere Transparenz und Vergleichbarkeit der Kreditangebote sorgen sollte, hat jedoch ihr Ziel verfehlt. Bei Baufinanzierungen laufen die Kredite in der Regel nicht bis zu ihrer vollständigen Tilgung, sondern es werden individuelle Zinsbindungen mit unterschiedlicher Laufzeit vereinbart, die anschließend prolongiert werden. Der „neue“ Effektivzins muss jedoch über die gesamte Kreditlaufzeit berechnet werden. Dafür kann das Kreditinstitut zwei unterschiedliche Zinssätze (vereinbarter Sollzinssatz oder Sollzinssatz für variable Darlehen) verwenden, da es den zukünftigen Zinssatz, nach Ende der Zinsbindung nicht wissen kann. Dieser Zinssatz kann somit sogar unter dem Nominalzins liegen. Für den Darlehensnehmer ist der Vergleich unterschiedlicher Angebote fast unmöglich und es empfiehlt sich den Effektivzins selbst zu berechnen.

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