Zinssatz

Auch 2012 hält der günstige Zinstrend an.

Der Boom kam ausgerechnet als Folge der weltweiten Finanzkrise: Als im Jahr 2010 die Bauzinsen auf einen historischen Tiefstand fielen und Kredite zur Baufinanzierung einmalig günstig wurden. Viele Bauherren und Immobilienkäufer wollten daraufhin ihren Traum vom eigenen Haus möglichst schnell verwirklichen. Auch der niedrige Leitzins begünstigte die Eigenheim-Euphorie: Denn um einen Zusammenbruch der Geldmärkte infolge der Krise zu verhindern, hatte ihn die Europäische Zentralbank (EZB) im Mai 2009 auf ein Prozent gesenkt. Nach dem wirtschaftlichen Aufschwung wurde der Leitzins im April 2011 auf 1,25 Prozent und im Juli 2011 auf 1,5 Prozent angehoben. Jedoch nicht auf Dauer. So senkte Mario Draghi in seiner ersten Sitzung als Präsident der Europäischen Zentralbank den Leitzins im November 2011 um 0,25 Prozent und im Dezember 2011 nochmals auf 1,0 Prozent.

Je höher das Ausfallrisiko, desto höher der Zinssatz

Der tatsächliche Zinssatz beruht auf individueller Berechnung.

Allerdings spiegeln die im Kreditvertrag vereinbarten Bauzinsen nicht allein den Leitzins der EZB wider. Bei den individuellen Berechnungen der Bank spielen zum Beispiel die Höhe des Eigenkapitals und die Bonität des Kreditnehmers, die dieser durch Einkommen und Vermögenswerte nachweist, eine wichtige Rolle. Je höher das Kreditinstitut das Risiko einschätzt, dass der Kunde eines Tages den Kredit nicht mehr bedienen kann, desto höher sind auch die ihm abverlangten Bauzinsen. Auch die Höhe der monatlichen Tilgung – also des ratenweise zurückgezahlten Geldes – hat Einfluss. Je höher sie ist, desto geringer die Zinsen. Wer im Kreditvertrag zudem die Möglichkeit von Sondertilgungen ausschließt, kann ebenfalls niedrigere Bauzinsen aushandeln. Damit berauben Sie sich allerdings der Möglichkeit, bei unverhofftem Geldsegen durch Gehaltserhöhung oder Erbschaft vorzeitig größere Summen des Kredits abzutragen.

Im Zinstief lange Zinsbindung vereinbaren

Lassen Sie sich einen günstigen Zinssatz möglichst lange festschreiben.

In Zeiten niedriger Zinsen empfiehlt es sich, den günstigen Zinssatz für Baugeld möglichst lange festschreiben zu lassen. Der vereinbarte Zinssatz liegt dann zwar meist etwas über dem aktuellen Niveau, dafür verändert er sich auch dann nicht, wenn die Zinsen am Markt wieder steigen. Die Gelegenheit für Bauherren und Immobilienkäufer, Zinsen festschreiben zu lassen, ist aktuell noch immer günstig, auch wenn das historische Zinstief vom Sommer 2010 überwunden ist.

Was Sie an Zinszahlung sparen, können Sie eventuell gleich in die Tilgung stecken.
Experten meinen, dass sich beim derzeit niedrigen Zinssatz viele Darlehensnehmer aber auch eine höhere Anfangstilgung – zwei oder drei statt dem üblichen einen Prozent – leisten könnten. Der Vorteil liegt auf der Hand: Der Kredit ist viel schneller abbezahlt.

Die Baufinanzierung läuft weiter

Oft läuft die Zinsbindung aus, bevor der Baukredit vollständig abgezahlt ist. Wollen Sie eine möglichst günstige Anschlussfinanzierung aushandeln, gilt wieder die gleiche Grundregel: Bei hohem Zinssatz kurze Zinsbindung vereinbaren, einen niedrigen Zinssatz möglichst lange festschreiben lassen – am besten bis zur Schuldenfreiheit. Läuft Ihre Zinsbindung in den nächsten Jahren aus, ist eine Anschlussfinanzierung per Forward-Darlehen für Sie interessant, die auf der Grundlage des aktuellen Zinssatzes abgeschlossen wird. Sie lohnt sich nur, wenn die Marktzinsen gerade niedrig sind und bis zum Ende der Zinsbindung steigen. Forward-Darlehen sind also eine Art Wette auf die Zukunft.